Fondos privados de inversión tipo venture capital o private equity y su relación con la estructura de costo de capital. Estudio de caso: Pyme del Departamento de Boyacá

Abstract

Este trabajo de grado identifico características y condiciones relevantes de los Fondos Privados de Inversión presentes en Colombia o con intenciones de incursionar en el País, así como las variables con las que controlan y gestionan sus riesgos, esto con el fin de basar en este conocimiento el análisis de las condiciones administrativas y financieras de una PYME del Departamento de Boyacá tomada como estudio de caso, evaluando su potencial para hacer parte de fondos tipo Venture Capital (VC) o Private Equity (PE) para por ultimo determinar su estructura del costo de capital, estableciendo los aspectos que le permiten o no acceder a dichos fondos privados de inversión y al hacerlo que tipo de incidencia presentarían sus principales variables de desempeño, crecimiento y perdurabilidad en el mercado.

De esta manera fue posible analizar la estructura de costo de capital de una PYME del Departamento de Boyacá evaluando su capacidad de acceso a fondos privados de inversión, tipo Venture Capital (VC) o Private Equity (PE), con el fin de apalancar su crecimiento y perdurabilidad en el mercado.

Por ello, para la elaboración del presente documento se adoptó una metodología mixta, ya que se emplearon métodos cualitativos y cuantitativos, analizando parámetros financieros e indagando atributos, características y condiciones de acceso a los FCP.

La conclusión general de esta investigación permite visualizar que más allá del proceso de creación de una empresa, es necesario prestar especial atención a los temas de crecimiento y perdurabilidad, como puntos relevantes para la consolidación de las PYMES que permiten evaluar y financiar planes de expansión e innovación, para lo cual los fondos privados de inversión, planificando y gestionando la estructura de capital, se convierten en excelente opción al apostar por varias estrategias bajo las premisas de apalancamiento, apoyo y mantenimiento de su vigencia en el mercado.

This degree work identified relevant characteristics and conditions of the Private Investment Funds present in Colombia or with the intention of entering the Country, as well as the variables with which they control and manage their risks, this in order to base on this knowledge the analysis of the administrative and financial conditions of an SME in the Department of Boyacá taken as a case study, evaluating its potential to be part of Venture Capital (VC) or Private Equity (PE) type funds to finally determine its capital cost structure , establishing the aspects that allow or not to access said private investment funds and when doing so, what type of incidence would present their main variables of performance, growth and durability in the market.

In this way, it was possible to analyze the capital cost structure of an SME in the Department of Boyacá, evaluating its ability to access private investment funds, such as Venture Capital (VC) or Private Equity (PE), in order to leverage its growth. and durability in the market.

Therefore, for the preparation of this document, a mixed methodology was adopted, since qualitative and quantitative methods were used, analyzing financial parameters and investigating attributes, characteristics and conditions of access to FCPs.

The general conclusion of this research allows visualizing that beyond the process of creating a company, it is necessary to pay special attention to the issues of growth and durability, as relevant points for the consolidation of SMEs that allow evaluating and financing expansion plans and innovation, for which private investment funds, planning and managing the capital structure, become an excellent option by betting on various strategies under the premises of leverage, support and maintenance of its validity in the market.